Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность – что это такое и зачем ее рассчитывать». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Объективная оценка рентабельности требует учета множества показателей, каждый из которых определяется по отдельной формуле. Для расчетов используют сведенья о прибыли, выручке, капитале, активах, EBITDA. Все это отражено в финансовых, налоговых отчетах фирмы и бухгалтерском балансе, однако позволяет вычислить лишь общие показатели.
Анализ рентабельности продаж
По какой формуле вычислять. Рентабельность продаж – это, по сути, доля прибыли в выручке. Возьмем за основу расчета чистый финансовый результат, хотя, как отмечали выше, можно основываться на операционном или любом другом.
Рентабельность продаж =
= Чистая прибыль ÷ Выручка = 2400 ОФР ÷ 2110 ОФР
Как посчитать по данным отчетности. Посмотрим, как строятся вычисления на примере. Воспользуемся бухгалтерской отчетностью АО «Янтарьэнерго» за 2021 г. Это компания из г. Калининграда, которая занимается передачей электроэнергии. Исходные данные и искомый результат привели в таблице.
Таблица 2. Считаем рентабельность продаж
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– выручка |
6 798,8 |
8 233,8 |
21,1 |
|
– чистая прибыль |
39,4 |
851,5 |
2 058,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность продаж |
0,58 |
10,34 |
1 682,3 |
|
= 39,4 ÷ 6 798,8 × 100 |
= 851,5 ÷ 8 233,8 × 100 |
× |
Анализ рентабельности капитала
Рентабельность капитала бывает разная, потому что сам капитал – широкое понятие. Он бывает собственным и заемным. А еще есть нечто среднее между ними под названием инвестированный.
Формулы для рентабельности капитала различаются только знаменателем. Вот какими они будут.
По каким формулам вычислять.
Рентабельность собственного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Капитал и резервы н.г. + ½ × Капитал и резервы к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × 1300 ББ н.г. + ½ × 1300 ББ к.г.)
Рентабельность заемного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Долго- и краткосрочные обязательства н.г. + ½ × Долго- и краткосрочные обязательства к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × [1400 ББ н.г. + 1500 ББ н.г.] + ½ × [1400 ББ к.г. + 1500 ББ к.г.])
Рентабельность инвестированного капитала =
= Чистая прибыль ÷ (½ × [Капитал и резервы н.г. + Долгосрочные обязательства н.г.] + ½ × [Капитал и резервы к.г. + Долгосрочные обязательства к.г.]) = 2400 ОФР ÷ (½ × [1300 ББ н.г. + 1400 ББ н.г.] + ½ × [1300 ББ к.г. + 1400 ББ к.г.])
Как посчитать по данным отчетности. Информацию по элементам капитала возьмем из пассива бухгалтерского баланса. Искомые значение рентабельности окажутся такими.
Таблица 5. Считаем рентабельность капитала
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– капитал и резервы на начало года |
19 353,0 |
22 107,4 |
14,2 |
|
– капитал и резервы на конец года |
22 107,4 |
23 298,9 |
5,4 |
|
– долгосрочные обязательства на начало года |
4 920,1 |
5 185,4 |
5,4 |
|
– долгосрочные обязательства на конец года |
5 185,4 |
4 799,0 |
-7,5 |
|
– краткосрочные обязательства на начало года |
3 591,3 |
2 484,3 |
-30,8 |
|
– краткосрочные обязательства на конец года |
2 484,3 |
2 227,0 |
-10,4 |
|
– чистая прибыль |
39,4 |
851,5 |
2 058,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность собственного капитала |
0,19 |
3,75 |
1 870,9 |
|
= 39,4 ÷ (½ × 19 353,0 + ½ × 22 107,4) × 100 |
= 851,5 ÷ (½ × 22 107,4 + ½ × 23 298,9) × 100 |
× |
|
|
– рентабельность заемного капитала |
0,26 |
11,62 |
4 448,5 |
|
= 39,4 ÷ [½ × (4 920,1 + 5 185,4) + ½ × (3 591,3 + 2 484,3)] × 100 |
= 851,5 ÷ [½ × (5 185,4 + 4 799,0) + ½ × (2 484,3 + 2 227,0)] × 100 |
× |
|
|
– рентабельность инвестированного капитала |
0,07 |
3,07 |
4 066,5 |
|
= 39,4 ÷ [½ × (19 353,0 + 22 107,4) + ½ × (4 920,1 + 5 185,4)]× 100 |
= 851,5 ÷ [½ × (22 107,4 + 23 298,9) + ½ × (5 185,4 + 4 799,0)]× 100 |
× |
Факторный анализ рентабельности фирмы
Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:
Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%
Есть и другая формула:
Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%
В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств.
Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала.
Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон.
Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.
Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:
Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги.
Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.
Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы.
Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.
Пути увеличения рентабельности бизнеса
Повысить рентабельность можно двумя путями: снизить стоимость ресурсов или увеличить прибыль. Иногда эти два способа используют одновременно. Например, повышают цену на мороженое и при этом ищут нового поставщика, который продает молоко дешевле.
- Повысить цены
Этот способ использует большинство компаний. Рентабельность в таком случае точно вырастет, а вот спрос может уменьшиться. Чтобы этого не произошло, лучше предупредить клиентов о повышении цен заранее и объяснить, почему компания планирует предпринять такой шаг. Также желательно подготовить специальные предложения и скидки: они могут стать триггером к покупке по старой цене.
- Снизить себестоимость
Чтобы снизить себестоимость, нужно уменьшить затраты на производство продукции. Для этого используют следующие пути:
- Автоматизация производства.
- Увеличение производительности труда.
- Внедрение энергосберегающих технологий.
- Сокращение производственных потерь и брака.
- Уменьшение цены закупки сырья и материалов.
Это чаще всего требует дополнительных затрат на покупку необходимого оборудования и обучение персонала. Например, компания приобрела станок с ЧПУ, который поможет расходовать фанеру более экономно и уменьшить количество брака. Для запуска оборудования в работу необходимо нанять инженера-конструктора или провести обучение по работе с ЧПУ для штатного персонала. А еще выделить деньги на покупку станка и его доставку.
Как повысить рентабельность
Чтобы ответить на этот вопрос, достаточно посмотреть на формулу расчета показателя. Здесь всего две переменные — прибыль и затраты. Поэтому путей будет два: повышать первое и сокращать второе.
Как повысить прибыль:
- больше продавать, привлекая покупателей программами лояльности, рекламными акциями и другими методами;
- повышать качество продукта. Он должен быль лучше, чем у конкурентов;
- повышать качество обслуживания. Тоже работает на привлечение покупателей и клиентов;
- использовать правильную ценовую политику;
- стать лидером рынка;
- использовать маркетинговые инструменты;
- скорректировать ассортимент в пользу высокомаржинальных товаров, если это возможно;
- предложить клиентам дополнительные услуги. Продаете мебель — организуйте ее сборку, доставку и установку. Покупатели это оценят.
Как вычислить рентабельность продаж?
Для этого можно использовать специальную формулу:
Рентабельность (значение) = (чистая прибыль/выручка) * 100%
1 ПРИМЕР. Допустим, Анна продает на маркетплейсы садовый инвентарь. Она реализовала товар общей суммой на 4,5 млн руб. Приобретение, упаковка и процесс доставки до клиента обходятся Анне в 3,6 млн руб. В результате чистый доход Анны составляет 0,9 млн рублей (вычитаем из 4,5 млн 3,6 млн). Теперь предстоит выполнить расчет рентабельности продаж. Это выглядит так:
(900 000/4 500 000) * 100% = 20%
2 ПРИМЕР. А вот еще один образец, как посчитать рентабельность продаж в процентах. Мастер маникюра заработала 56 000 руб. за месяц работы. После ряда расходов, включая погашение задолженностей по счетам и налогам, у нее осталось 7 000 руб. Эта цифра – чистая прибыль. Рентабельность продаж определяется как результат следующего расчета:
(7 000 / 56 000) * 100% = 12,5%
3 ПРИМЕР. В прошлом году предприниматель Иван продал в своем магазине «Все для рыбалки» товаров на 6,5 млн руб. Учитывая сопутствующие затраты, чистая прибыль составила 2 млн. В нынешнем году интерес к товарам для рыбалки получился не таким ажиотажным, и Иван реализовал товары на 4,7 млн, а чистая прибыль составила 1,4 млн. Коэффициент рентабельности за это время ощутимо изменился.
P1= (2 000 000 / 6 500 000) * 100% = ориентировочно 30,7%
P2= (1 400 000 / 4 700 000) * 100% = ориентировочно 25,5%
Для уточнения разницы следует отнять от цифр текущего года цифры прошлого года:
Р2 – Р1 = 25,5% — 30,7% = -5,2%
Следовательно, рентабельность объема продаж для рыболовного магазина Ивана в текущем году сократилась на 5,2 %.
Виды рентабельности продаж
Виды рентабельности отличаются в зависимости от области работы компании. Выделяют три способа расчета:
- Для товаров и услуг. Здесь ведущую роль играют потраченные средства на проект и полученная прибыль. Рентабельность считается для компании в целом и для конкретного продукта в частности.
- Для предприятия. Показатель рентабельности получают на основании оценки проекта инвесторами или собственником бизнеса.
- Для активов. Это целесообразность применения определенного ресурса. Например, стоит ли брать средства в кредит на определенную цель или хватит собственных вложений.
Зачем и как рассчитывать порог рентабельности
Порог рентабельности — это минимальный размер выручки, при которой компания покрывает все расходы и не уходит в минус, но еще не зарабатывает прибыль. Порог рентабельности иногда называют точкой безубыточности. Вся выручка сверху будет формировать прибыль.
Формула расчета для порога рентабельности продаж:
Постоянные расходы / маржинальность х 100%
Маржинальность показывает, сколько выручки остается после вычета из нее переменных расходов. Считается так:
( Выручка — Переменные расходы) / Выручка х 100% = Маржинальность
Порог рентабельности помогает формировать цены, ассортимент товаров. Он помогает понять, сколько надо продавать, чтобы компания была финансово стабильна.
Как рассчитать рентабельность активов: формула по балансу
В расчете рентабельности активов задействованы все совокупные активы организации, то есть коэффициент включает не только собственные, но и заемные средства. Источником информации для расчета общей рентабельности имущества, как говорится в Приказе Минфина № 66н от 02.07.2010, являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Формула расчета рентабельности активов
РА = (ПН : СА) x 100%, где
- РА – рентабельность активов;
- ПН – прибыль (убыток) до налогообложения, отражаемая по строке 2300 отчета о финансовых результатах;
- СА – стоимость активов (строка 1600 бухгалтерского баланса организации). Для более точной оценки берутся данные не за конкретный период, а среднее арифметическое (данные на начало и на конец периода делятся на 2).
Как повысить рентабельность — способы, которые работают
Если показатели рентабельности низкие или даже отрицательные и не устраивают собственников и инвесторов бизнеса, существуют способы повысить эффективность работы компании:
- Увеличение мощности производства – за счёт покупки нового или совершенствования имеющегося оборудования наращивается объём выработки и повышается прибыль. Применение новейших технологий в оборудовании увеличивает производительность труда и экономит трудовые ресурсы.
- Улучшение качества товара – ведёт к росту покупательского спроса и повышению продаж.
- Снижение расходов на производство продукции – нужно найти поставщиков, предлагающих поставлять сырьё или товары для перепродажи на выгодных условиях. При этом снижение себестоимости не должно отразиться на качестве товаров.
- Разработка и улучшение маркетинговой политики фирмы – полезный инструмент для повышения продаж и рентабельности. Удачная маркетинговая стратегия круто меняет жизнь компании, приводит сотни, если не тысячи клиентов. Например, компания « Coca-cola» создала автомат для газировки, который просит его обнять, за объятие с автоматом человек получал банку напитка бесплатно. Эта маркетинговая акция увеличивает лояльность клиентов к компании, что приносит реальные деньги и повышает рентабельность.
Цели расчета рентабельности
Рентабельность предприятия означает, насколько эффективно компания пользуется активами: сырьем, финансами, трудовыми резервами. Вычисление рентабельности проводится для:
- поиска точек роста компании;
- поиск способов увеличения выручки;
- управления основным капиталом;
- поиска метода сокращения убытков;
- принятия решения об оптимизации производства;
- сравнения фирмы с конкурентами;
- оценки результатов инвестиций;
- вычисления цены бизнеса для торгов.
Фирма, которая получает больше выручки, затрачивая на организацию работы меньше вложений, оценивается дороже.
Недостаток предложенной методики
Не существует нормы рентабельности. Главное, преодолеть порог безубыточности. Какой уровень эффективности считается нормальным, зависит от:
- рыночной отрасли;
- размера фирмы;
- производственных технологий;
- времени присутствия на рынке;
- расположения торговых точек;
- вида налогообложения.
Показатель рентабельности ничего не говорит сам по себе. Для оценки рентабельности следует сравнивать показатели эффективности за разные кварталы или месяцы, либо сравнивать данные конкурирующих организаций.
Есть ли норма для рентабельности
Показатель рассчитывается не только для того, чтобы знать его, но и для сопоставления его с нормальными значениями. Иначе не получится оценить эффективность работы компании. Однако единой нормы рентабельности для всех отраслей бизнеса не существует.
Есть универсальная рекомендация: рентабельность не должна опускаться до отрицательного значения. Если она оказалась в минусе, значит, компания работает в убыток. Если показатель оказался положительным, его следует оценивать дальше, сравнивая со значениями конкурентов и анализируя рынок.
Рекомендации по оценке рентабельности зависят в том числе от того, какой вид показателя рассчитывается. Например, низкая рентабельность активов означает, что активы и капитал используются слабо. У них есть потенциал, они могут принести компании больше прибыли. Удовлетворительная рентабельность активов означает, что владелец выбрал правильную тактику их использования. Однако нормы показателя зависят от отрасли и вида продукции. Например, есть капиталоемкие отрасли, где для функционирования компании требуется много активов. Поэтому рентабельность будет низкая. А в сфере услуг активов (инвентаря, зданий, автомобилей) практически не требуется. Поэтому их будет меньше относительно получаемой выручки.
Повышение рентабельности
Любой вид показателя представляет собой соотношение прибыли разных видов к расходам и вложениям. Для повышения показателя необходимо корректировать числитель или знаменатель из формулы. То есть компании следует либо снижать вложения, либо повышать прибыль. Например, изменить рецептуру или технологию создания продукта, чтобы добиться сразу нескольких эффектов:
- снизить себестоимость одной единицы;
- сократить время производства одной единицы, тем самым повысив общую производительность;
- отстроиться от конкурентов и повысить продажи продукта.
Вот еще несколько способов, с помощью которых можно увеличить доход компании:
- нарастить объем производства и реализации продукции;
- повысить цены без дополнительных вложений в себестоимость, но за счет повышения ценности продукта в глазах клиента;
- рассчитать рентабельность отдельных продуктов и увеличить доли более выгодных позиций ассортимента.
Снизить расходы поможет финансовый контроль и оптимизация использования рабочего времени. Например, можно:
- сократить расходы на сырье, найдя новых поставщиков или изменив условия сотрудничества с имеющимися. Так удастся сэкономить, если получить скидку за опт или попросить поставщиков взять на себя траты на доставку;
- сократить расходы на персонал, переведя часть штата на удаленную работу или найдя сотрудников из других регионов;
- автоматизировать процессы, чтобы снять нагрузку с работников и сэкономить на оплате труда;
- сделать платными некоторые услуги, которые раньше были бесплатными для клиентов.